Vad innebär onoterade investeringar
Vad är onoterade aktier?
Onoterade aktier är helt enkelt aktier som inte är noterade på en börs eller marknadsplats. Ikea är ett exempel på ett onoterat bolag.
Vad är det för skillnad mellan onoterade och noterade aktier?
Eftersom aktierna inte handlas på en reglerad börs går det inte att köpa och sälja aktierna på en traditionell handelsplats som till exempel Stockholmsbörsen. Noterade bolag har gått igenom en gedigen granskning innan aktierna tas upp till handel på börsen, vilket inte är fallet med onoterade bolag.
Hur sker handeln i onoterade aktier?
Handeln kan sker på flera sätt. När det gäller befintliga aktier, begagnade aktier som säljs av ägare, kan du själv hitta en köpare eller säljare av aktien. Det finns även mäklare och plattformar som organiserar handel med onoterade aktier, till exempel Kapmarket.
Onoterade aktier har ofta inte samma likviditet som noterade aktier, vilket kan innebära att det är svårare att köpa och sälja onoterade aktier.
Ett annat sätt att investera i onoterade bolag är att vara med i nyemissioner. Då köper du nya aktier. På t.ex. Kapnet listas bolag som gör nyemissioner.
Risker och möjligheter med onoterade investeringar:
Alla investeringar innebär risk, och det gäller även för onoterade aktier. Innan du börjar investera bör du vara medveten om såväl fördelar som nackdelar.
Möjligheter med onoterade aktier
- Hög avkastning. Du kan komma in i tidigt i ett bolag innan värderingen har skjutit i höjden och bolaget väljer att t.ex. börsnoteras.
- Delägare med inflytande. Som tidig investerare kan du få inflytande över bolaget och kan därmed vara med och påverka bolaget i den riktning som du vill.
- Stötta innovationer. Många investerare vill vara med och stötta nya innovationer.
Risker med onoterade aktier
- Dålig likviditet. Det innebär att det kan vara svårt att sälja och köpa onoterade aktier eftersom handeln i dessa kan vara låg
- Begränsad information. Det kan vara svårare att få information om ett onoterat bolag eftersom de inte omfattas av samma regelverk kring informationsgivning som noterade företag.
- Högre risk. Att investera i mindre och nystartade bolag innebär ofta en högre risk.
Skatteregler för onoterade aktier – så fungerar det
Beskattning för privatpersoner
För privatpersoner beskattas vinster och utdelningar på onoterade aktier i inkomstslaget kapital, men skattesatsen beror på om du är verksam i bolaget eller inte.
Om du är verksam i bolaget (kvalificerade aktier)
Om du äger aktier i ett bolag där du själv är verksam gäller de så kallade 3:12-reglerna:
- Utdelning och kapitalvinst upp till ett visst gränsbelopp beskattas med 20 %.
- Belopp över gränsbeloppet beskattas som inkomst av tjänst (upp till ett tak) eller som kapital med 30 %.
Gränsbeloppet beräknas enligt en särskild formel som bland annat baseras på bolagets löner och ditt ägande.
Om du inte är verksam i bolaget
Om du inte arbetar i bolaget betraktas aktierna som okvalificerade. Utdelning och vinst beskattas då med en skattesats på 25 % (5/6 av 30%).
Kan man ha onoterade aktier i ISK?
Nej, onoterade aktier får inte läggas i ISK. Anledningen är att de inte handlas på en reglerad marknad eller MTF-plattofrm och därmed inte värderas löpande.
Kan man ha onoterade aktier i kapitalförsäkring
Ja, det går i Kaptenas kapitalförsäkring Kapsure. Kapsure fungerar som en ”ISK” för onoterat. I Kapsure är dina onoterade vinster, utdelningar och ränteintäkter skyddade mot 30% kapitalvinstskatt. I stället betalar du en låg, årlig avkastningsskatt på försäkringens värde.
Hur värderas onoterade bolag?
Börsnoterade bolag har alltid en aktuell kurs, vilket inte onoterade bolag har.
Kaptena värderar löpande – minst fyra gånger per år – alla bolag som finns i bolagets kapitalförsäkring Kapsure.
Här kan du läsa en intervju med kaptenas analytiker som berättar hur startup-bolag kan värderas.
Slutsats
Att investera i onoterade bolag innebär stora möjligheter, men är ofta mer riskfyllt än att investera i börsnoterade bolag. Innan du tar steget och börjar investera i onoterat bör du först sätta dig in i vad det innebär.
