Kaptena Value Opportunities Fund
Bakgrund och historik
Kaptena har sedan starten 2014 löpande värderat över 1 000 bolag till följd av att de har ägts av våra kunder via kapitalförsäkring. Bolag försvinner och tillkommer kontinuerligt, men i dag följer vi 450 företag. Genom nära kontakt med bolagen får vi en unik insyn och en tydlig bild av deras verksamhet och potential.
Vår erfarenhet bygger på att:
- Följa bolag under lång tid och observera deras utveckling
- Analysera hur framgångsrika investerare agerar
- Vi har en god uppfattning om marknadsvärdet
- Förstå hur en trovärdig plan för exit ser ut
Denna erfarenhet har vi använt för att skapa en investeringstes och de investeringskriterier som fonden kommer följa.
Varför starta en fond just nu? Marknadsläget!
Marknaden för onoterade bolag har varit tuff sedan 2022, med undantag för AI och förvarsbolag. Just nu tävlar de stora Venture Capital- och Private Equity-firmorna främst om investeringar i dessa sektorer, vilket lämnar många andra bolag i behov av alternativa investerare.
Denna utveckling har skapat attraktiva investeringsmöjligheter i stabila tillväxtbolag med bra management, som ofta är lönsamma och har stabila ägare och en erfaren organisation. Många av dessa bolag har vi på Kaptena följt, värderat och pratat med under flera år. Vi har sett deras resa från startup till mogna bolag redo att skala upp – men där marknadslikviditeten just nu är begränsad.
Även om marknaden är tuff så börjar det ljusna. Allt fler bolag får propåer om uppköp, trovärdiga exitplaner kommuniceras med fler och fler noteringar. Vi ser tydligt hur det åter börjar bubbla samtidigt som värderingarna är låga och det är här fonden kommer in i bilden.
Investeringstes Kaptena Value Opportunities Fund
Bevisad affärsmodell
Värderingen
Attraktiv. Bolaget ska kunna misslyckas med en del av sina kommunicerade planer och ändå ha en värdering som ökar från investeringstillfället. Bolaget ska med andra ord inte vara värderat för perfektion.
Management och ägare
Det ska finnas management och/eller ägare som har en bevisad historik av att driva framgångsrika bolag eller lyckosamma investeringar.
Tydlig plan för exit
Bolaget ska ha en kommunicerad och trovärdig plan för exit.
Investeringstes Kaptena Value Opportunities Fund
Bevisad affärsmodell
Management och ägare
Det ska finnas management och/eller ägare som har en bevisad historik av att driva framgångsrika bolag eller lyckosamma investeringar.
Värderingen
Attraktiv. Bolaget ska kunna misslyckas med en del av sina kommunicerade planer och ändå ha en värdering som ökar från investeringstillfället. Bolaget ska med andra ord inte vara värderat för perfektion.
Tydlig plan för exit
Bolaget ska ha en kommunicerad och trovärdig plan för exit.
Varför Kaptena?
Vi har identifierat ett unikt marknadsläge och vet vilken sorts bolag som fonden ska investera i. Varför kommer vi att lyckas?
Det som särskiljer Kaptena:
- Nära kontakt med över 450 onoterade bolag, löpande och över tid.
- Objektiv insyn – vi får löpande viktig information utan att bolagen pitchar för kapitalanskaffning.
- Historisk data och erfarenhet – vi vet vilka bolag som levererat, hur de kommunicerar med aktieägare och hur trovärdiga ledningarna är.
- Tillgång till nya case via våra investerare och kunder.
- Snabbhet i beslut när möjligheter uppstår på andrahandsmarknaden, t.ex. när större ägare säljer och värderingar pressas ned.
- Unik position – även om vi inte är bundna till bolag vi värderar åt våra kunder, är det där vi har vår störst fördel och hittar de flesta av våra investeringar.
Fakta: Tidsplan och övrig information:
- Fonden har en livslängd på 5+2 år, dvs max 7 år men med mål om 5år
- Kaptena investerar 5% av fondens storlek på investerarnas villkor
- Målavkastningen för fonden är 15-20% årlig IRR
- Investerarna har rätt till 5% årlig avkastning
- Lågt förvaltningsarvode om 1% jämfört med branschstandard på 2-3%
- Kapitalet kallas i två omgångar, 50% vid start och 50 % inom 12 månader
- Mål om att kalla på första kapitalet runt årsskiftet
- Fondandelsägarna kommer erbjudas delta i fondens investeringar i form av sidoinvesteringar när det finns utrymme
- Andrahandshandel kommer erbjudas i fonden
- När exits görs kommer fonden skifta ut kapitalet till andelsägarna
Ta nästa steg med Kaptena Value Opportunities Fund
Vill du veta mer om fondens strategi, investeringskriterier och hur du kan delta?
Kontakta Robin Fältskog, ansvarig på Kaptena, för en personlig genomgång.